Filmskaperen Jeff lever et rolig liv sammen med kona Kelly og deres to år gamle sønn. Familieidyllen blir imidlertid satt på prøve når Jeffs yngre søster Jenny flytter inn i kjelleren. Allerede første natt må Jenny hentes hjem døddrukken fra fest. Da begynner Kelly å tvile på hvor lurt det er å ha henne i samme hus som barnet deres.

Regissør Joe Swanberg har sin bakgrunn fra den såkalte mumblecorebevegelsen, som kjennetegnes av unge filmskapere og meget lave budsjetter. Fjorårets glimrende DRINKING BUDDIES var imidlertid et slags mainstream-gjennombrudd for Swanberg, og i denne oppfølgeren har han med seg kjente skuespillere som Lena Dunham, Melanie Lynskey og Anna Kendrick. Swanbergs store styrke som regissør er hans sans for naturalisme og personkjemi, og skuespillerensemblet i HAPPY CHRISTMAS preges av et usedvanlig godt samspill. Kombinert med det avvæpnende filmspråket og den delvis improviserte dialogen resulterer dette i en velspilt og underholdende dramakomedie om ekteskap, familie og forsoning.