I en liten amerikansk forstad består livet til en gruppe ungdommer mest i å drikke og drive dank. En av dem er Mike, men nå skal han ut i krigen. Beslutningen har gjort kjæresten hans Valerie veldig opprørt, og dermed ført henne rett inn i armene til Phil, som er Mikes bestevenn og byens lokale doplanger. Phil blir også oppsøkt av den desperate Steve, som etter et livs misbruk fra faren vil ha sin hevn, og trenger hjelp. Terry på sin side ønsker å prøve seg i arbeidslivet, men opplever raskt at det er vanskelig når man er en ung og uerfaren jente. Det trappes opp mot den store avskjedsfesten for Mike, men egentlig er vennene hans mest opptatt av sin egen søken etter å bygge en fremtid.

THE HOUSE IS BURNING er både en advarsel og en veiviser for dem som står på terskelen til voksenlivet. Filmen stiller viktige spørsmål til prioriteringen av krigen i Irak mot krigen hjemme, og til hvordan ungdommer uten en fremtid kan bygge seg en på egen hånd.